冰剑周评:耐心仍在,恒心渐起
2018-10-08
冰剑周评:耐心仍在,恒心渐起
节前一周(9.24-9.28)市场略有上涨,大盘蓝筹股表现优。沪深300上涨0.83%,创业板指数基本平收。
由于期间隔了一个国庆假期,所以发生的重大事件比较多,对市场短期的情绪有非常强的扰动作用。其中对市场影响最大的两件事莫过于十一期间外盘大跌以及7号央行的降准。外盘的下跌不只是限于股市,包括债市和汇市在内,伴随着美元的再次走强以及美债收益率创下7年新高,全球资本市场的定价体系发生重估的可能性正在加大,其中,和A股关联度最高的恒生指数在上个交易周下跌超过4%,对本周重新开盘的A股会有较大冲击;而同时,中美摩擦似有再次升级的可能也让资金的避险情绪反弹。对于央行降准,根据其时间和规模来看,是对目前宏观经济面临内外部压力的一次减压,人民币汇率可能会成为代价,再次开启短期贬值的通道。
正如上一期所说,站在未来的角度看,我们面临的仍旧是一个多空交织的市场。如果站在短期交易员的角度看,这个市场理所当然处在“最坏的时候”,各种避险情绪和多头翻空接踵而至,似乎还看不到尽头;但站在谨慎的战略投资者的角度看,现在也许是“最好的时候”,就在刚刚过去的一周,腾讯控股和李嘉诚家族再次对上市公司股票进行大笔回购/增持,因为商海的过往沉浮已经让他们看清了混沌现状下的普世规律。对于未来,我们观点不变,短期各种事件的轮番冲击已经逐步将具备安全边际的投资价值打磨了出来,并渐渐在行为上开始进行应对。
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