冰剑周评(2019年9月9日-9月12日)

上周A股稳步向上,沪深300上涨0.60%,创业板指上涨1.08%,市场成交保持活跃,在市场连续上涨后,上周开始平稳波动,市场情绪热度有所消化,但上涨的大逻辑没有改变。

对投资来讲,预期差是我们心中的锚,就是我们的预期和目前实际情况的位移。最近几天的消息面、盘面,都是短期预期差所致:一、有消息称部分地区的茅台酒在二级市场的交易价格从2600跌至2100,消息一出,茅台股价大跌,当天收盘跌4.83%。从短期来看,这个消息会有所影响,但是中长期来看,对茅台的预期差并没有改变,所以这几天就涨回去了,但我相信很多人在茅台这几天的先跌后涨中出局了;二、9月14日,受无人机袭击影响,沙特石油每日产出减少近半,相当于全球产油量的5%,随后几大原油大宗跳涨,最高盘中涨幅达18%,创下了近30年的最大单日涨幅。但是,就在两天后,沙特石油复产快于预期,产油量预计在未来2-3周内恢复正常,原油期现货市场迅速跳水,价格马上回到“解放前”;三、不知道大家还记不记得前段时间科创板的热潮,很多人也是参与其中。但是,昨天在茅台涨到新高附近的同时,某科创板上市公司价格较上市首日高点已跌近50%,近乎腰斩。科创板的企业估值高得离谱,这件事情,我想每个人都知道或听过,但是,很多人奔着投机的预期参与其中,结果大部分人的亏损是巨大的。
近期东方财富对给股民挣钱最多的一些公司做了统计:

我们能看到,这些公司都是大多数投资者耳熟能详的公司,而很多投资者热衷于找各种“翻倍股”,却没有看到这些就在眼前的真正的好公司。

 

回到我们自己,我们心中的锚是我们认为企业的价值与现阶段的定价的预期差。短期的波动我们会去评估,但这不是在我们心中生根发芽的东西,有了我们自己的锚,我们的投资行为会非常扎实。我们坚信只有投资好公司的股权,才能分享下一个时代的红利,这也是我们作为一家投资公司感受到的使命感和紧迫感。

 

 

 

 

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