证监会5方面促私募发展 将推完善财税制度

摘要:培育私募市场就是引增量资金进入股市,进一步解放私募行业的生产力,发挥市场经济的资源优化配置作用,有利于资本市场的长期理性发展。未来几年将是群雄逐鹿的局面,私募行业将迎来快速发展的好机遇,私募基金将成为资本市场的主要组成成分,而公募基金将会成为资本市场的配角。

证监会新闻发言人张晓军表示,为了释放私募基金活力,证监会将着力完善促进行业发展的体系,主要有五方面内容:完善财税政策;推动解决私募长期资金来源问题,吸引社保等长效资金;协调账户开设;指导会管机构的交易平台建设,提供报价的服务,提高流动性;推动私募基金的国际交流合作。

对此,有专家指出,当前培育私募市场,不仅可以健全多层次资本市场体系,拓展市场服务范围,增强对新兴产业、中小微企业的服务能力,还能够有效拓宽居民投资渠道,激发民间投资活力,提高社会资金使用效率,不久的将来私募基金将成为资本市场的主要组成成分。

而就在本月初,证监会曾表示,在专业化管理和防范利益输送的前提下,证监会支持私募股权投资者基金和创业投资基金的基金管理人开展私募证券投资基金业务。符合有关条件的,还可以申请公募证券投资基金管理资格,拓展业务范围。前不久国务院发布的新“国九条”还专门就培育私募市场作出具体部署,这在国务院文件中是第一次。

深圳市旗隆投资管理有限公司董事长代雪峰认为,新“国九条”的根本目的就是通过健全多层次资本市场体系,解决经济转型期实体经济的融资问题。当前的经济转型期实体经济面临的最大问题就是资金短缺,因而新“国九条”的横空出世某种意义上是在为实体经济输血,输血的结果是企业业绩得到稳步增长。经济成功转型带来企业的业绩增长必然体现为股价的上涨。而另一方面培育私募市场引导更多的机构投资者进入市场,有利于资本市场的长期理性发展。

分析人士称,培育私募市场就是引增量资金进入股市,进一步解放私募行业的生产力,发挥市场经济的资源优化配置作用,有利于资本市场的长期理性发展。未来几年将是群雄逐鹿的局面,私募行业将迎来快速发展的好机遇,私募基金将成为资本市场的主要组成成分,而公募基金将会成为资本市场的配角。

数据显示,目前,国内私募基金管理规模已经超过公募基金。截至今年第一季度末,包括信托公司资管产品、证券公司资管产品在内的各类私募管理资产规模达22.38万亿元,从规模上已经超过公募基金。(来源:证券时报网)


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一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

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